责任投资

环境、社会和管治（“ESG”）

“ 自1993年惠理集团成立以来，公司管治一直是我们投资理念中的三个主要考虑因素之一：寻找具有3Rs: 由合适的人以合适的价格经营合适的业务。集团强调以“合适的人”来分析管治质量，这是对股东利益至关重要，也是让企业可以持续发展和创造价值。随着市场的发展和信息披露度不断提高，环境、社会和公司管治（“ESG”）方面的考虑已经纳入我们的投资流程，是一个不可或缺的部分。我们相信ESG因素将在区分我们在该地区的被投资方的风险和机会方面发挥越来越重要的作用。”

拿督斯里谢清海 MAoF
联席主席兼联席首席投资总监
惠理集团

责任投资

环境、社会和管治问题对公司的长期基本面有着深远的影响，同时亦会反映在投资组合表现。因此，自2019年以来，环境、社会和管治方面的考虑已经纳入我们的投资流程，让我们可以在投资过程中进行全面的ESG分析：

第一步：基于风险的负面筛查

在初始阶段，集团运用负面筛选来定义纳入ESG因素的可投资范围。根据制定的ESG评级，我们拟定了一份ESG的负面清单。 风险敞口水平被评为介于 "AAA"（最低的ESG风险敞口）和 "D"（最高的ESG风险敞口）之间。获得D级评级的公司将落入我们的负面清单，我们会将其排除在投资范围之外。

第二步：专有的ESG风险评估

我们将ESG评估纳入我们的基本面研究，并与我们的被投资公司紧密沟通。我们将专有的ESG计分卡正式纳入我们的投资流程，以作评估。

为了量化及反映我们的ESG研究成果，我们对预先定义的管治、社会和环境问题进行了1至5分的评分。投资组合的评分是整个投资组合持有量的平均值，并向ESG委员会报告，以促进基准研究和监测。

第三步：交易后监控

为确保不违反ESG投资原则，负面清单是会在实际交易层面上执行。投资组合的分数和ESG风险评级由ESG委员会进行定期审核。委员会还向投资组合经理质询有关ESG风险的解释和说明理据。

了解更多资讯，请点击下载我们的责任投资准则.

积极参与和管理

透过积极参与公司事务，我们将可为被投资方实现更佳的成果。我们履行作为管理人的义务，以及对被投资方施加更好影响的承诺，履行责任包括风险评估和代理投票。

集团制定了详细的受委托代表投票政策，通过对决议和提名股东决议的投票来表明议案是否通过。我们相信，投票对促进良好的公司管治至关重要，这与我们长期投资者重视的利益和目标相符。与受托人义务一致，我们以最符合客户的经济和声誉利益进行合理判断，仔细和谨慎地投票。集团还制定了完整的受委托代表投票政策，以协助我们在一系列与ESG有关的理据和决策上投票。

了解更多资讯，请点击下载我们的代理投票准则.

ESG管治架构

本集团董事会为可持续发展事务和ESG风险的管理提供全面的指导。ESG的实施由ESG委员会（“委员会”）和公司秘书团队执行，并经董事会批准后。委员会每月举行一次会议，由ESG投资主管主持。为确保对ESG相关主题的全面监督和治理，委员会由内部主要利益相关者组成，包括投资团队、财务、合规、运营、销售和市场营销等团队的高管成员。

于2019年7月，我们正式签署《联合国负责任投资原则 (“UNPRI”)》，并致力于在展业的市场中积极支持和促进负责任投资。